在第一次印度支那战争（Chiến tranh Đông Dương）陷入长期化泥潭的情势下，法国决定靠扶植本地政府的方式改善局面。Zui终法国挑选了当时流亡在香港的保大帝（Bảo Đại）来领导新政府。在建立过程中，新政府得到了全越南境内的多数反共主义者支持。1949年6月14日越南国正式成立，但仍留在法兰西联盟（fr: union française）内。

1954年法国在第一次印度支那战争中失败，被迫退出印度支那半岛。经日内瓦会议（Hội nghị Geneva），北越（Bắc Việt）、南越（Nam Việt ）、老挝（Lào）、柬埔寨（Campuchia）的独立均得到确认。不久吴廷琰在美国支持下，通过操纵1955年南越公民投票废黜了保大，自己独掌大权。1955年10月26日国号正式更名为越南共和国（Việt Nam Cộng Hòa）。